„Cash Return on Investment (CROI)“ (deutsch: „Barrendite auf Investitionen„) ist eine Kennzahl, die im Trading verwendet wird, um das Verhältnis zwischen dem erzielten Gewinn und den eingesetzten Mitteln zu messen. Sie gibt an, wie viel Gewinn ein Trader erzielt hat, bezogen auf das eingesetzte Kapital.
Die Formel für die Berechnung des CROI lautet:
- CROI = (Gewinn – Investition) / Investition
Der CROI wird normalerweise als Prozentsatz ausgedrückt und zeigt, wie viel Gewinn ein Trader im Verhältnis zu seiner ursprünglichen Investition erzielt hat. Ein höherer CROI bedeutet, dass ein Trader mehr Gewinn erzielt hat und dass seine Investition rentabler war.
Es ist wichtig zu beachten, dass der CROI eine Momentaufnahme des Gewinns und der Investition darstellt und nicht die langfristige Rentabilität einer Investition widerspiegelt. Um eine umfassendere Analyse der Rentabilität durchzuführen, sollten Trader auch andere Kennzahlen wie den Return on Investment (ROI) und den Compound Annual Growth Rate (CAGR) berücksichtigen.
Vorteile/Nachteile von „Cash Return on Investment (CROI)“:
Es gibt verschiedene Vor- und Nachteile von „Cash Return on Investment (CROI)“ im Trading.
Vorteile:
- Einfachheit: CROI ist einfach zu berechnen und erfordert nur wenige Daten wie den Gewinn und die Investition.
- Vergleichbarkeit: CROI ermöglicht es, die Rentabilität von verschiedenen Trades zu vergleichen und zu entscheiden, welcher Trade rentabler ist.
- Fokussierung auf Cash-Flows: CROI berücksichtigt nur die Cash-Flows, die während der Investitionsperiode generiert werden, was für Trader wichtig sein kann, die auf kurzfristige Gewinne aus sind.
Nachteile:
- Keine Berücksichtigung von Zeitfaktoren: CROI berücksichtigt nicht die Dauer der Investition und sagt daher nichts über die langfristige Rentabilität eines Trades aus.
- Keine Berücksichtigung von Risiken: CROI berücksichtigt nicht das Risiko, das mit einem Trade verbunden ist. Ein Trade mit einem höheren CROI kann riskanter sein als ein Trade mit einem niedrigeren CROI.
- Keine Berücksichtigung von Opportunity Costs: CROI berücksichtigt nicht die Opportunity Costs, dh den entgangenen Gewinn, der durch die Wahl eines anderen Trades entstehen würde.
Insgesamt kann CROI eine nützliche Kennzahl sein, um die Rentabilität eines Trades zu bewerten. Trader sollten jedoch auch andere Faktoren berücksichtigen, wie die Dauer der Investition, das damit verbundene Risiko und die Opportunitätskosten, um eine umfassendere Analyse der Rentabilität durchzuführen.
„Cash Return on Investment (CROI)“ Beispiel:
Ein Beispiel für die Berechnung von „Cash Return on Investment (CROI)“ im Trading könnte wie folgt aussehen:
Ein Trader investiert 10.000 € in einen Trade und erzielt einen Gewinn von 2.000 €. Der CROI für diesen Trade würde wie folgt berechnet werden:
- CROI = (2.000 € – 10.000 €) / 10.000 € = -0,8 oder -80%
Dies bedeutet, dass der Trader bei diesem Trade einen Verlust von 80% erlitten hat. In diesem Fall war die Investition also nicht rentabel.
Wenn der Trader jedoch einen Gewinn von 5.000 € erzielt hätte, würde der CROI wie folgt berechnet werden:
- CROI = (5.000 € – 10.000 €) / 10.000 € = -0,5 oder -50%
In diesem Fall hätte der Trader immer noch einen Verlust erlitten, aber der Verlust wäre geringer gewesen als im ersten Beispiel.
Es ist wichtig zu beachten, dass der CROI allein keine umfassende Analyse der Rentabilität eines Trades darstellt und dass Trader auch andere Faktoren berücksichtigen sollten, wie z.B. das Risiko, die Dauer der Investition und die Opportunitätskosten.
„Cash Return on Investment (CROI)“ im Vergleich:
„Cash Return on Investment (CROI)“ ist eine Methode im Trading, um die Rentabilität eines Trades zu messen. Es gibt jedoch auch andere Methoden, die zur Bewertung der Rentabilität verwendet werden können. Hier sind einige Beispiele:
- Return on Investment (ROI): ROI ist eine Kennzahl, die den Gewinn im Verhältnis zur Investition misst. Es ist ähnlich wie CROI, aber berücksichtigt nicht nur den Cash-Flow, sondern alle Einnahmen und Ausgaben eines Trades.
- Compound Annual Growth Rate (CAGR): CAGR ist eine Methode zur Messung der jährlichen Wachstumsrate einer Investition über einen bestimmten Zeitraum. Es berücksichtigt auch den Zinseszinseffekt, was bedeutet, dass es die langfristige Rentabilität einer Investition besser darstellt als CROI oder ROI.
- Sharpe Ratio: Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die das Risiko einer Investition mit der erzielten Rendite vergleicht. Es berücksichtigt sowohl den Gewinn als auch das Risiko, das mit einem Trade verbunden ist.
- Sortino Ratio: Sortino Ratio ist ähnlich wie Sharpe Ratio, aber es berücksichtigt nur das Risiko auf der Basis der Abwärtsvolatilität, was bedeutet, dass es das Risiko eines Trades besser darstellt als Sharpe Ratio.
Insgesamt gibt es verschiedene Methoden, um die Rentabilität und das Risiko eines Trades im Trading zu bewerten. Jede Methode hat ihre Vor- und Nachteile und Trader sollten je nach ihren individuellen Bedürfnissen und Anforderungen die am besten geeignete Methode auswählen.
Fazit:
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass „Cash Return on Investment (CROI)“ eine nützliche Methode im Trading ist, um die Rentabilität eines Trades zu messen. Es ist einfach zu berechnen und ermöglicht einen Vergleich der Rentabilität verschiedener Trades. Allerdings hat CROI auch seine Nachteile, da es nicht die Dauer der Investition, das Risiko und die Opportunity Costs berücksichtigt.
Es gibt auch andere Methoden wie ROI, CAGR, Sharpe Ratio und Sortino Ratio, die zur Bewertung der Rentabilität und des Risikos von Trades verwendet werden können. Trader sollten die am besten geeignete Methode je nach ihren individuellen Bedürfnissen und Anforderungen auswählen.
Insgesamt sollten Trader bei der Bewertung der Rentabilität eines Trades eine umfassende Analyse durchführen, die verschiedene Faktoren wie die Dauer der Investition, das Risikomanagement und die Opportunitätskosten berücksichtigt, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.
Mit freundlichen Grüßen
