Ein „Future Contracts“ (Deutsch: Terminkontrakte) ist ein standardisierter Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem vereinbart wird, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorher vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Vermögenswert kann eine Währung, eine Aktie, eine Anleihe, ein Rohstoff oder ein Index sein. Future-Kontrakte werden hauptsächlich an der Terminbörse gehandelt und dienen sowohl dem Hedging als auch dem Spekulieren.
Welche Arten von „Future Contracts“ gibt es?
Es gibt verschiedene Arten von Terminkontrakten, darunter:
- Commodity Futures, bei denen Rohstoffe wie Öl, Gold oder Weizen gehandelt werden.
- Financial Futures, bei denen Finanzinstrumente wie Währungen, Anleihen oder Indizes gehandelt werden.
- Index Futures, bei denen der Kurs eines bestimmten Aktienindexes wie dem S&P 500 oder DAX gehandelt wird.
- Currency Futures, bei denen Währungen gegeneinander gehandelt werden.
- Climate Futures, bei denen die Emission von Treibhausgasen gehandelt werden.
- Agricultural Futures, bei denen landwirtschaftliche Erzeugnisse wie Getreide oder Milch gehandelt werden.
Wer kauft „Future Contracts“ ?
Es gibt verschiedene Arten von Marktteilnehmern, die Future Contracts kaufen. Einige Beispiele sind:
- Hedger: Diese Marktteilnehmer nutzen Future Contracts, um das Preisrisiko ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte abzusichern. Beispielsweise kann ein Farmer, der Weizen anbaut, Weizen-Futures kaufen, um sich gegen fallende Weizenpreise abzusichern.
- Spekulanten: Diese Marktteilnehmer kaufen Future Contracts, um von Preisveränderungen zu profitieren. Sie spekulieren darauf, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigen oder fallen wird und versuchen, von dieser Bewegung zu profitieren.
- Arbitrageure: Diese Marktteilnehmer nutzen Preisunterschiede zwischen Future Contracts und dem zugrunde liegenden Vermögenswert aus, um Gewinne zu erzielen. Sie kaufen den Vermögenswert zu einem niedrigeren Preis und verkaufen den Future Contract zu einem höheren Preis, um die Preisunterschiede auszugleichen.
- Institutionelle Investoren: Diese Marktteilnehmer kaufen Terminkontrakte als Teil ihrer Anlagestrategie. Sie nutzen die Futures, um ihre Portfolios abzusichern oder um von Preisveränderungen zu profitieren.
Was ist der Vorteil von „Future Contract“ ?
Es gibt mehrere Vorteile beim Kauf von Terminkontrakten:
- Absicherung von Preisrisiken: Hedger können sich gegen Preisveränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts absichern, indem sie Future Contracts kaufen. Dadurch können sie das Risiko von Verlusten aufgrund von Preisschwankungen minimieren.
- Flexibilität: Future Contracts ermöglichen es Marktteilnehmern, auf Preisveränderungen in verschiedenen Märkten und Branchen zu reagieren. Sie können sowohl auf steigende als auch auf fallende Preise spekulieren und so ihre Anlagestrategie an die aktuellen Marktbedingungen anpassen.
- Liquidität: Future Contracts sind sehr liquide Finanzinstrumente, was bedeutet, dass es immer genügend Käufer und Verkäufer gibt, die bereit sind, zu handeln. Dies ermöglicht es Marktteilnehmern, schnell und einfach Positionen zu eröffnen und zu schließen.
- Diversifikation: Durch den Kauf von Terminkontrakten können Anleger ihr Portfolio diversifizieren, indem sie in verschiedene Märkte und Branchen investieren. Dies kann das Risiko des Portfolios reduzieren und die Renditechancen erhöhen.
- Transparenz: Future Contracts werden an regulierten Börsen gehandelt und die Kurse werden öffentlich bekannt gegeben, was für Marktteilnehmer Transparenz und Fairness bedeutet.
Es ist wichtig, dass man sich im Klaren darüber ist, welche Ziele und Risikotoleranz man hat, bevor man investiert. Es ist auch wichtig, sich über die Regulierungen und Gesetze im Klaren zu sein und sicherzustellen, dass man mit seriösen und regulierten Unternehmen und Brokern handelt.
Mit freundlichen Grüßen
