Historical Volatility (HV) (deutsch: Historische Volatilität) bezieht sich auf die Schwankungen des Preises eines Vermögenswertes in der Vergangenheit. Im Krypto-Trading wird HV verwendet, um die Volatilität einer Kryptowährung im Vergleich zu anderen Kryptowährungen oder zu traditionellen Vermögenswerten zu messen. Eine höhere „Historical Volatility (HV)“ bedeutet, dass der Preis der Kryptowährung in der Vergangenheit stärker geschwankt hat, was für Trader sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringen kann.
Wie berechnet man die „Historical Volatility (HV)“ ?
Die Berechnung der Historical Volatility (HV) erfolgt in der Regel mithilfe der standardisierten Abweichung des täglichen Preisverlaufs einer Kryptowährung. Dazu werden die täglichen Schlusskurse einer bestimmten Zeitperiode (z.B. letzten 30 Tage) genommen und deren Mittelwert berechnet. Danach wird die Abweichung jedes einzelnen Schlusskurses von diesem Mittelwert berechnet und die Quadratische Summe dieser Abweichungen durch die Anzahl der Tage geteilt.
Als nächstes wird die Wurzel aus diesem Wert gezogen. Das Ergebnis ist die standardisierte Abweichung des täglichen Preisverlaufs, die auch als Historical Volatility (HV) bezeichnet wird.
Es gibt auch andere Methoden wie die GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) Methode, die auch verwendet werden kann, um die HV zu berechnen.
Eine Beispiel-Berechnung:
Ein Beispiel für die Berechnung der „Historical Volatility“ (HV) im Krypto-Trading könnte wie folgt aussehen:
- Angenommen, Sie möchten die HV der Kryptowährung Bitcoin (BTC) für die letzten 30 Tage berechnen. Sie sammeln die täglichen Schlusskurse für BTC für diesen Zeitraum und berechnen den Mittelwert. Sagen wir, der Mittelwert beträgt 50,000€.
- Dann berechnen Sie die Abweichung jedes einzelnen Schlusskurses von diesem Mittelwert, indem Sie 50,000€ von jedem Schlusskurs abziehen. Sie berechnen auch die Quadratische Summe dieser Abweichungen und teilen sie durch 30 (die Anzahl der Tage).
- Schließlich berechnen Sie die Wurzel aus diesem Wert, um die standardisierte Abweichung des täglichen Preisverlaufs zu erhalten. Sagen wir, die HV beträgt 3%.
- Das bedeutet, dass die täglichen Preisschwankungen von BTC in den letzten 30 Tagen durchschnittlich 3% betragen haben. Eine höhere HV deutet darauf hin, dass der Preis von BTC in der Vergangenheit stärker geschwankt hat.
Es ist wichtig zu beachten, dass diese „Historical Volatility“ (HV) nur ein Indikator ist und dass die zukünftige Volatilität nicht unbedingt gleich der historischen Volatilität sein muss.
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