Limit-Orders“ ist eine Auftragsart im Trading, bei der ein Kauf- oder Verkaufsauftrag an eine Börse oder einen Broker gesendet wird, mit der Anweisung, eine Transaktion nur zu einem bestimmten Preis oder besser auszuführen.
Eine Limit-Order zum Kauf wird ausgeführt, wenn der Markt- oder Angebotspreis den von Ihnen festgelegten Preis erreicht oder unterschreitet. Eine Limit-Order zum Verkauf wird ausgeführt, wenn der Markt- oder Angebotspreis den von Ihnen festgelegten Preis erreicht oder übersteigt.
Limit-Orders sind nützlich, um sicherzustellen, dass ein Trader eine bestimmte Preisvorstellung für einen Handel erhält, und können dazu beitragen, Verluste durch unerwartete Preisbewegungen zu minimieren. Allerdings besteht das Risiko, dass eine Limit-Order nicht ausgeführt wird, wenn der Markt den Preis, den Sie festgelegt haben, nicht erreicht.
Vorteile/Nachteile von „Limit-Orders“:
Es gibt sowohl Vorteile als auch Nachteile von Limit-Orders im Trading. Im Folgenden sind einige davon aufgeführt:
Vorteile:
- Festlegung von Gewinn- und Verlustgrenzen: Ein großer Vorteil von Limit-Orders ist, dass sie dem Trader die Möglichkeit geben, Gewinn- und Verlustgrenzen zu setzen. Eine Kauf-Limit-Order wird ausgeführt, wenn der Preis auf das gewünschte Niveau fällt, während eine Verkauf-Limit-Order ausgeführt wird, wenn der Preis auf das gewünschte Niveau steigt. Dadurch kann der Trader Gewinne sichern oder Verluste minimieren.
- Vermeidung von Emotionen: Limit-Orders ermöglichen es Tradern, Emotionen aus ihren Trades zu entfernen. Da die Limits im Voraus festgelegt werden, wird der Trader nicht von plötzlichen Preisbewegungen überrascht und handelt nicht impulsiv aufgrund von FOMO (Fear of Missing Out) oder Panik.
- Bessere Ausführungspreise: Wenn eine Limit-Order ausgeführt wird, wird dies nur zum angegebenen Preis oder besser erfolgen. Dadurch erhält der Trader möglicherweise bessere Ausführungspreise als bei einer Market-Order, bei der der Trader den besten verfügbaren Preis erhält.
Nachteile:
- Nicht garantierte Ausführung: Es besteht das Risiko, dass eine Limit-Order nicht ausgeführt wird, wenn der Markt den von Ihnen festgelegten Preis nicht erreicht. Dies kann dazu führen, dass ein Trader einen Trade verpasst, wenn der Markt schnell durch das Limit läuft.
- Potenziell längere Wartezeit: Im Gegensatz zu einer Market-Order, bei der der Trader den besten verfügbaren Preis erhält, kann es bei einer Limit-Order länger dauern, bis der Handel ausgeführt wird, da der Preis erst erreicht werden muss.
- Begrenzte Flexibilität: Bei einer Limit-Order wird der Trade nur dann ausgeführt, wenn der Markt den angegebenen Preis erreicht. Wenn sich der Markt schnell bewegt und der Preis des Vermögenswerts schnell steigt oder fällt, kann der Trader möglicherweise nicht von der Bewegung profitieren, da er nur zu einem bestimmten Preis handeln kann.
Insgesamt bieten Limit-Orders eine nützliche Möglichkeit, Gewinne zu sichern und Verluste zu minimieren, aber es ist wichtig, die potenziellen Nachteile zu berücksichtigen und sicherzustellen, dass die Limits angemessen gesetzt werden, um das Risiko von Fehlern zu minimieren.
„Limit Orders“ Beispiel:
Ein Beispiel für eine Limit-Order im Trading wäre:
Angenommen, Sie möchten Bitcoin kaufen, aber Sie möchten dies nur tun, wenn der Preis auf ein bestimmtes Niveau fällt. Sie legen also eine Limit-Kauf-Order für Bitcoin bei 40.000 € fest. Dies bedeutet, dass Ihre Order nur ausgeführt wird, wenn der Preis von Bitcoin auf 40.000 € oder darunter fällt.
Wenn der Preis von Bitcoin tatsächlich auf 40.000 € oder darunter fällt, wird Ihre Order ausgeführt und Sie erhalten Bitcoin zum angegebenen Preis von 40.000 €. Wenn der Preis von Bitcoin jedoch nicht auf 40.000 € oder darunter fällt, wird Ihre Order nicht ausgeführt und Sie erhalten keine Bitcoin.
Dies gibt Ihnen mehr Kontrolle über den Preis, den Sie für Bitcoin zahlen, und verhindert, dass Sie zu einem höheren Preis kaufen, wenn der Preis von Bitcoin schnell steigt. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es keine Garantie dafür gibt, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird, da der Preis schnell durch das Limit laufen kann und Sie möglicherweise den Trade verpassen.
„Limit-Orders“ im Vergleich:
Es gibt mehrere Auftragsarten im Trading, die ähnlich wie Limit-Orders funktionieren. Im Folgenden sind einige vergleichbare Methoden aufgeführt:
- Stop-Loss-Orders: Eine „Stop-Loss-Order“ ist eine Auftragsart, bei der der Trader eine Verkaufs- oder Kauforder an eine Börse oder einen Broker sendet, um eine Position automatisch zu schließen, wenn der Kurs des Vermögenswerts ein bestimmtes Niveau erreicht. Eine „Stop-Loss-Order“ wird normalerweise verwendet, um Verluste zu minimieren oder Gewinne zu sichern, indem sie automatisch ausgeführt wird, wenn der Kurs des Vermögenswerts ein vordefiniertes Niveau erreicht. Im Vergleich dazu wird eine Limit-Order verwendet, um den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vordefinierten Preis auszuführen.
- Market-Orders: Eine Market-Order ist eine Auftragsart, bei der der Trader eine Kauf- oder Verkaufsorder für ein Vermögenswert sendet, die zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird. Im Gegensatz dazu wird eine Limit-Order ausgeführt, wenn der Vermögenswert den angegebenen Preis erreicht oder diesen übersteigt.
- Trailing-Stop-Orders: Eine „Trailing-Stop-Order“ ist eine Auftragsart, bei der der „Stop-Loss-Preis“ automatisch angepasst wird, wenn der Preis des Vermögenswerts sich in die gewünschte Richtung bewegt. Eine „Trailing-Stop-Order“ wird häufig verwendet, um Gewinne zu sichern, indem sie den „Stop-Loss-Preis“ bei einer bestimmten Distanz zum aktuellen Marktpreis hält. Im Vergleich dazu wird eine Limit-Order verwendet, um einen bestimmten Preis für den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts festzulegen.
Insgesamt können diese Auftragsarten eine nützliche Ergänzung für das Trading-Repertoire sein, indem sie dem Trader mehr Kontrolle über ihre Trades geben und dazu beitragen, Verluste zu minimieren oder Gewinne zu sichern. Wichtig zu beachten ist, dass jede Auftragsart ihre eigenen Vor- und Nachteile hat, und dass der Trader sorgfältig abwägen muss, welche Methode für ihre Handelsstrategie am besten geeignet ist.
„Limit-Orders“ Berechnung:
Es gibt keine spezifische Formel zur Berechnung von „Limit-Orders“. Eine „Limit-Order“ ist einfach ein Auftrag, den ein Trader an eine Börse oder einen Broker sendet, um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Preis, den der Trader für den Vermögenswert festlegt, ist der „Limit-Preis„, zu dem er bereit ist, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.
Die Ausführung der „Limit-Order“ hängt davon ab, ob der Markt den vom Trader festgelegten Limit-Preis erreicht oder übertrifft. Wenn der Limit-Preis erreicht wird, wird die Order ausgeführt. Wenn der Preis jedoch nicht erreicht wird, bleibt die Order offen, bis sie storniert oder aktualisiert wird.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Berechnung von „Limit-Orders“ von anderen Faktoren wie der Marktlage, den Handelsgebühren und der Liquidität des Vermögenswerts abhängt. Die Festlegung eines angemessenen Limit-Preises erfordert Erfahrung, Marktanalyse und eine umfassende Kenntnis des Vermögenswerts, den der Trader handelt.
In der Regel sollten Trader bei der Festlegung von Limit-Orders sorgfältig überlegen, welchen Preis sie für den Vermögenswert festlegen, um sicherzustellen, dass die Order in einem angemessenen Zeitrahmen ausgeführt wird und sie nicht unnötige Verluste erleiden.
Fazit:
Limit-Orders sind eine wichtige Auftragsart im Trading, die Tradern ermöglicht, ihre Trades zu kontrollieren und zu optimieren. Sie ermöglichen es einem Trader, den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis zu tätigen und können dabei helfen, Verluste zu minimieren oder Gewinne zu sichern. Im Vergleich zu anderen Auftragsarten wie „Market-Orders“ oder „Stop-Loss-Orders“ bieten „Limit-Orders“ mehr Kontrolle und Flexibilität, da sie es dem Trader ermöglichen, den Preis festzulegen, zu dem sie bereit sind, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.
Allerdings gibt es auch einige Nachteile bei der Verwendung von „Limit-Orders“, wie zum Beispiel, dass die Order möglicherweise nicht ausgeführt wird, wenn der Markt den vom Trader festgelegten Limit-Preis nicht erreicht. Es ist daher wichtig, dass Trader bei der Festlegung von „Limit-Orders“ sorgfältig abwägen, welchen Preis sie für den Vermögenswert festlegen, um sicherzustellen, dass die Order in einem angemessenen Zeitrahmen ausgeführt wird und sie nicht unnötige Verluste erleiden.
Insgesamt sind „Limit-Orders“ eine nützliche Auftragsart im Trading, die Tradern dabei helfen kann, ihre Trades zu optimieren und Risiken zu minimieren. Wenn sie jedoch nicht sorgfältig eingesetzt werden, können sie auch zu Verlusten führen. Es ist daher wichtig, dass Trader sich gründlich mit dem Konzept der „Limit-Orders“ auseinandersetzen und ihre Trading-Strategie sorgfältig planen, bevor sie diese Auftragsart verwenden.
Mit freundlichen Grüßen
