„Options Contracts“ (Deutsch: Optionskontrakte) sind Finanzinstrumente, die es dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht gibt, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen. Der Verkäufer eines Options Contracts hat die Pflicht, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, falls der Käufer das Recht ausübt.
Es gibt zwei Arten von Options Contracts: Call-Optionen und Put-Optionen.
- Call-Optionen: Diese Optionen geben dem Käufer das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Wenn der aktuelle Marktpreis des Vermögenswerts über dem Ausübungspreis liegt, kann der Käufer die Option ausüben und den Vermögenswert zum Ausübungspreis kaufen.
- Put-Optionen: Diese Optionen geben dem Käufer das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Wenn der aktuelle Marktpreis des Vermögenswerts unter dem Ausübungspreis liegt, kann der Käufer die Option ausüben und den Vermögenswert zum Ausübungspreis verkaufen.
Options Contracts ermöglichen es Marktteilnehmern, von Preisveränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu profitieren oder das Preisrisiko zu minimieren, ohne den Vermögenswert tatsächlich zu besitzen.
Wie funktionieren „Options Contract“ ?
Options Contracts funktionieren wie folgt:
- Der Käufer einer Option zahlt einen Preis, den man als Optionsprämie bezeichnet. Dieser Preis gibt ihm das Recht, aber nicht die Pflicht, den Vermögenswert zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) zu kaufen oder zu verkaufen.
- Der Verkäufer einer Option erhält die Optionsprämie und hat die Pflicht, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, falls der Käufer das Recht ausübt.
- Wenn der Käufer einer Call-Option beschließt, das Recht auszuüben, kauft er den Vermögenswert zum Ausübungspreis vom Verkäufer. Wenn der Käufer einer Put-Option beschließt, das Recht auszuüben, verkauft er den Vermögenswert zum Ausübungspreis an den Verkäufer.
- Wenn der Käufer beschließt, das Recht nicht auszuüben, läuft die Option am Verfallstag ab und der Verkäufer behält die Optionsprämie.
Es gibt auch die Möglichkeit, Options Contracts vor Verfallstag zu verkaufen oder zu kaufen, dadurch kann der Käufer oder Verkäufer Gewinne oder Verluste erzielen, je nachdem wie sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts entwickelt hat.
Es gibt auch verschiedene komplexere Strategien, die man mit Options Contracts anwenden kann, wie zum Beispiel Bull-Spread, Bear-Spread, Straddle, Strangle, usw.
Ein „Options Contracts“ Beispiel
Ein Beispiel für den Kauf einer Call-Option:
Angenommen, ein Anleger glaubt, dass der Aktienkurs einer bestimmten Firma in den nächsten Monaten steigen wird. Er kann eine Call-Option auf diese Aktie kaufen. Der Ausübungspreis der Option ist beispielsweise 100€, die Option hat eine Laufzeit von einem Monat und die Optionsprämie beträgt 5€.
Der Anleger zahlt 5$ für die Option und erhält das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis von 100€ zu kaufen. Wenn der Aktienkurs in einem Monat auf 110€ steigt, kann der Anleger die Option ausüben und die Aktie zum Ausübungspreis von 100€ kaufen. Er kann dann die Aktie zum höheren Marktpreis von 110€ verkaufen und einen Gewinn von 10€ pro Aktie erzielen (110€ – 100€ = 10€).
Wenn der Aktienkurs jedoch unter 100€ fällt, wählt der Anleger in der Regel nicht, die Option auszuüben und die Aktie zu kaufen, und die Option verfällt wertlos. In diesem Fall hat er lediglich die Optionsprämie von 5€ verloren.
Ein Beispiel für den Kauf einer Put-Option:
Angenommen, ein Anleger glaubt, dass der Preis einer bestimmten Währung in den nächsten Monaten fallen wird. Er kann eine Put-Option auf diese Währung kaufen. Der Ausübungspreis der Option ist beispielsweise 1€, die Option hat eine Laufzeit von einem Monat und die Optionsprämie beträgt 0.05€.
Der Anleger zahlt 0.05€ für die Option und erhält das Recht, die Währung zum Ausübungspreis von 1€ zu verkaufen. Wenn der Währungskurs in einem Monat auf 0.95€ fällt, kann der Anleger die Option ausüben und die Währung zum Ausübungspreis von 1€ verkaufen. Er kann dann die Währung zum niedrigeren Marktpreis von 0.95€ kaufen und einen Gewinn von 0.05€ pro Währungseinheit erzielen (1€ – 0.95€ = 0.05€).
Wenn der Währungskurs jedoch über 1€ steigt, wählt der Anleger in der Regel nicht, die Option auszuüben und die Währung zu verkaufen, und die Option verfällt wertlos. In diesem Fall hat er lediglich die Optionsprämie von 0.05€ verloren.
Wichtig ist, dass man sich im Klaren darüber ist, welche Ziele und Risikotoleranz man hat, bevor man investiert. Es ist auch wichtig, sich über die Regulierungen und Gesetze im Klaren zu sein und sicherzustellen, dass man mit seriösen und regulierten Unternehmen und Brokern handelt.
Mit freundlichen Grüßen
