Was ist „PEST-Analyse“ ?

Eine PEST-Analyse ist ein äußerst nützliches Werkzeug im Bereich des Tradings, das Investoren dabei unterstützt, die makroökonomischen Faktoren zu verstehen, die den Markt beeinflussen können. „PEST“ steht hierbei für „Political„, „Economic„, „Social“ und „Technological„. Lassen Sie mich Ihnen erklären, wie diese Analyse im Trading angewendet wird:

1. Political (Politik): Politische Entscheidungen und Ereignisse wie Regierungspolitik, Handelsabkommen und geopolitische Spannungen können erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben. Durch die Analyse politischer Entwicklungen können Trader besser einschätzen, wie sich diese auf die Märkte auswirken könnten.
2. Economic (Ökonomie): Die wirtschaftliche Lage eines Landes oder einer Region ist von entscheidender Bedeutung für die Preisentwicklung von Vermögenswerten. Faktoren wie Zinssätze, Inflationsraten, Arbeitslosenzahlen und BIP-Wachstum werden bei der PEST-Analyse berücksichtigt, um das allgemeine wirtschaftliche Umfeld zu bewerten.
3. Social (Soziales): Gesellschaftliche Trends und demografische Veränderungen können das Investitionsverhalten und die Nachfrage nach bestimmten Vermögenswerten beeinflussen. Eine gründliche Analyse sozialer Faktoren wie Bevölkerungswachstum, Einkommensverteilung und Konsumverhalten ermöglicht es Tradern, die Bedürfnisse und Vorlieben der Märkte besser zu verstehen.
4. Technological (Technologie): Die Technologieentwicklung hat in den letzten Jahren einen enormen Einfluss auf die Finanzmärkte gehabt. Von algorithmischem Handel über Kryptowährungen bis hin zu künstlicher Intelligenz gibt es zahlreiche technologische Innovationen, die die Art und Weise, wie Trader handeln, verändern können. Durch die Berücksichtigung technologischer Entwicklungen können Trader Chancen erkennen und sich den Herausforderungen stellen, die sich aus dem Wandel ergeben.

Insgesamt ermöglicht die PEST-Analyse Tradern, ein umfassendes Verständnis für die externen Faktoren zu entwickeln, die den Markt beeinflussen könnten. Indem sie politische, wirtschaftliche, soziale und technologische Trends untersuchen, können Trader fundierte Entscheidungen treffen und ihre Handelsstrategien entsprechend anpassen, um von den sich ständig ändernden Marktbedingungen zu profitieren.

Vorteile/Nachteile von PEST-Analyse:

Die PEST-Analyse bietet eine Reihe von Vor- und Nachteilen für Trader:

Vorteile:

• Umfassende Marktanalyse: Die PEST-Analyse ermöglicht eine ganzheitliche Bewertung der externen Faktoren, die den Markt beeinflussen können. Dies ermöglicht es Tradern, ein umfassendes Verständnis für die Marktbedingungen zu entwickeln und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.
• Frühzeitige Erkennung von Trends: Indem sie politische, wirtschaftliche, soziale und technologische Trends untersuchen, können Trader potenzielle Chancen und Risiken frühzeitig erkennen. Dies ermöglicht es ihnen, rechtzeitig auf Veränderungen zu reagieren und ihre Handelsstrategien anzupassen.
• Risikominderung: Die PEST-Analyse hilft Tradern, potenzielle Risiken zu identifizieren und zu bewerten, die aus externen Faktoren resultieren können. Durch die Berücksichtigung dieser Risiken können Trader Maßnahmen ergreifen, um ihr Risiko zu minimieren und Verluste zu vermeiden.

Nachteile:

• Komplexität: Die Durchführung einer umfassenden PEST-Analyse erfordert Zeit, Ressourcen und Fachwissen. Einige Trader könnten Schwierigkeiten haben, alle relevanten politischen, wirtschaftlichen, sozialen und technologischen Faktoren zu identifizieren und zu bewerten.
• Unsicherheit: Obwohl die PEST-Analyse Tradern dabei helfen kann, potenzielle Trends und Risiken zu identifizieren, bleibt die Zukunft dennoch ungewiss. Externe Faktoren können sich schnell ändern, was die Vorhersage zukünftiger Marktentwicklungen erschwert.
• Überbewertung: Es besteht die Gefahr, dass Trader dazu neigen, bestimmten externen Faktoren eine übermäßige Bedeutung beizumessen und andere wichtige Faktoren zu vernachlässigen. Eine zu starke Fokussierung auf politische oder technologische Faktoren könnte dazu führen, dass andere Einflussfaktoren übersehen werden, die ebenfalls einen erheblichen Einfluss auf den Markt haben könnten.

Insgesamt bietet die PEST-Analyse Tradern wertvolle Einblicke in die externen Faktoren, die den Markt beeinflussen können. Es ist jedoch wichtig, die Vor- und Nachteile sorgfältig abzuwägen und die PEST-Analyse als Teil eines umfassenderen Analyseprozesses zu betrachten.

PEST-Analyse Beispiel:

Hier ist ein Beispiel für eine PEST-Analyse im Krypto-Trading:

Political (Politik)

• • Regulierung: Die Politik der Regierungen in Bezug auf Kryptowährungen kann sich erheblich auf den Markt auswirken. Eine strengere Regulierung könnte das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen und die Akzeptanz von Kryptowährungen einschränken.
  • Gesetzgebung: Die Einführung neuer Gesetze oder Vorschriften in Bezug auf Kryptowährungen kann den Markt beeinflussen. Positive regulatorische Entwicklungen könnten zu einem Anstieg der Investitionen führen, während negative Entwicklungen den Markt belasten könnten.

Economic (Ökonomie)

• • Inflation: Die Inflationsraten in verschiedenen Ländern können die Attraktivität von Kryptowährungen als Inflationsschutz beeinflussen. Hohe Inflationsraten könnten das Interesse an Kryptowährungen erhöhen.
  • Wirtschaftswachstum: Das allgemeine Wirtschaftswachstum und die Stabilität können das Investitionsklima für Kryptowährungen beeinflussen. In wirtschaftlich unsicheren Zeiten könnten Anleger vermehrt in Kryptowährungen flüchten.

Social (Soziales)

• • Akzeptanz: Die Akzeptanz von Kryptowährungen in der Gesellschaft spielt eine wichtige Rolle für deren Wertentwicklung. Eine zunehmende Akzeptanz von Kryptowährungen als Zahlungsmittel oder Wertaufbewahrungsmittel könnte zu einem Anstieg der Nachfrage führen.
  • Bildungsniveau: Das Bildungsniveau der Bevölkerung kann die Bereitschaft und Fähigkeit der Menschen beeinflussen, Kryptowährungen zu verstehen und zu nutzen. Ein höheres Bildungsniveau könnte zu einer größeren Akzeptanz und Verbreitung von Kryptowährungen führen.

Technological (Technologie)

• • Blockchain-Entwicklung: Fortschritte in der Blockchain-Technologie können die Leistungsfähigkeit und Sicherheit von Kryptowährungen verbessern. Neue Entwicklungen könnten das Vertrauen der Anleger stärken und zu einem Anstieg der Investitionen führen.
  • Regulierungstechnologie (RegTech): Die Entwicklung von RegTech-Lösungen zur Überwachung und Einhaltung von Vorschriften im Bereich Kryptowährungen könnte dazu beitragen, das Vertrauen der Anleger zu stärken und den Markt zu stabilisieren.

Diese PEST-Analyse bietet einen Einblick in die verschiedenen politischen, wirtschaftlichen, sozialen und technologischen Faktoren, die den Krypto-Markt beeinflussen können. Trader können diese Analyse nutzen, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen und potenzielle Chancen und Risiken zu identifizieren.

PEST-Analyse im Vergleich:

Die PEST-Analyse ist eine bewährte Methode im Trading, um die politischen, wirtschaftlichen, sozialen und technologischen Einflüsse auf den Markt zu bewerten. Hier sind einige ähnliche Methoden und ihre Unterschiede zur PEST-Analyse:

SWOT-Analyse:

• • Ähnlichkeiten: Wie die PEST-Analyse betrachtet die SWOT-Analyse sowohl interne als auch externe Faktoren, um die Stärken, Schwächen, Chancen und Bedrohungen eines Unternehmens oder einer Anlage zu bewerten.
  • Unterschiede: Während die PEST-Analyse sich hauptsächlich auf externe Faktoren konzentriert, betrachtet die SWOT-Analyse auch die internen Aspekte eines Unternehmens oder einer Anlage, wie beispielsweise die Managementstruktur, die Marktposition oder die Produktqualität.

STEEP-Analyse:

• • Ähnlichkeiten: Die STEEP-Analyse ist eine erweiterte Form der PEST-Analyse, die zusätzlich zur Politik, Wirtschaft, Sozial und Technologie auch Umwelt- und rechtliche Faktoren berücksichtigt.
  • Unterschiede: Im Gegensatz zur PEST-Analyse, die sich auf vier Hauptbereiche konzentriert, erweitert die STEEP-Analyse den Fokus auf weitere externe Einflussfaktoren, wie z.B. Umweltfaktoren wie Klimawandel oder rechtliche Rahmenbedingungen wie Gesetze und Vorschriften.

Five Forces Framework (Fünf-Kräfte-Modell) von Porter:

• • Ähnlichkeiten: Das Fünf-Kräfte-Modell von Porter betrachtet auch externe Faktoren, insbesondere Wettbewerbskräfte, die die Rentabilität einer Branche beeinflussen können.
  • Unterschiede: Im Gegensatz zur PEST-Analyse, die breite externe Faktoren untersucht, konzentriert sich das Fünf-Kräfte-Modell von Porter speziell auf die Wettbewerbskräfte in einer Branche, einschließlich der Bedrohung durch neue Wettbewerber, der Verhandlungsmacht der Lieferanten und der Käufer sowie der Bedrohung durch Ersatzprodukte.

Alle diese Methoden dienen dazu, externe Faktoren zu bewerten und deren Auswirkungen auf den Markt oder ein Unternehmen zu analysieren. Die Wahl der Methode hängt von den spezifischen Anforderungen, dem Umfang der Analyse und den Präferenzen des Traders ab. Die PEST-Analyse bleibt jedoch eine weit verbreitete und effektive Methode, um den makroökonomischen Kontext für Handelsentscheidungen zu verstehen.

PEST-Analyse Berechnung:

Die PEST-Analyse ist keine Analyse, die im eigentlichen Sinne berechnet wird, sondern vielmehr eine Methode zur Bewertung von externen Faktoren, die den Markt beeinflussen können. Es gibt keine spezifische Formel für die PEST-Analyse, da sie eine qualitative Analyse ist, die auf der Bewertung von politischen, ökonomischen, sozialen und technologischen Faktoren basiert.

Für jede der vier Kategorien (Politik, Ökonomie, Soziales, Technologie) führt man eine separate Bewertung durch. Dabei werden relevante Faktoren identifiziert und analysiert, um ihre potenziellen Auswirkungen auf den Markt zu verstehen. Diese Analyse kann auf verschiedenen Methoden basieren, wie beispielsweise einer umfassenden Recherche, Experteninterviews oder statistischen Datenanalysen.

Die Ergebnisse der PEST-Analyse werden typischerweise in Form von Berichten, Präsentationen oder anderen Dokumenten festgehalten, in denen die wichtigsten Erkenntnisse und Schlussfolgerungen zusammengefasst werden. Anhand dieser Erkenntnisse können Trader dann fundierte Handelsentscheidungen treffen und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die PEST-Analyse eine qualitative Methode ist und daher subjektive Bewertungen beinhaltet. Es gibt keine feste Formel oder Berechnungsmethode, sondern es geht vielmehr darum, eine umfassende und fundierte Analyse der externen Einflussfaktoren durchzuführen.

Fazit:

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die PEST-Analyse eine wertvolle Methode für Trader ist, um die politischen, ökonomischen, sozialen und technologischen Einflüsse auf den Markt zu bewerten. Indem sie diese externen Faktoren analysieren, können Trader ein umfassendes Verständnis für die Marktbedingungen entwickeln und fundierte Handelsentscheidungen treffen.

Obwohl es keine spezifische Formel für die PEST-Analyse gibt, ist sie dennoch eine wichtige qualitative Analyse, die auf einer gründlichen Untersuchung relevanter Faktoren basiert. Die Ergebnisse dieser Analyse können dazu beitragen, potenzielle Chancen und Risiken zu identifizieren und die Handelsstrategien entsprechend anzupassen.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die PEST-Analyse subjektive Bewertungen beinhaltet und keine absolute Vorhersage der Marktentwicklung bietet. Trader sollten die Ergebnisse der PEST-Analyse daher mit anderen Analysemethoden und ihrem eigenen Fachwissen kombinieren, um fundierte Entscheidungen zu treffen und erfolgreich im Markt zu agieren.

Jörg-Owe Schneppat