Was ist „Porters Fünf-Kräfte-Modell“ ?

Porters Fünf-Kräfte-Modell

Das Fünf-Kräfte-Modell ist ein Konzept, das vom renommierten Wirtschaftswissenschaftler Michael E. Porter entwickelt wurde und sich darauf konzentriert, die Wettbewerbskräfte innerhalb einer Branche zu analysieren. Dieses Modell wird häufig im Bereich des Trading angewendet, um die Attraktivität eines Marktes zu bewerten und strategische Entscheidungen zu treffen.

Das Modell betrachtet fünf Hauptfaktoren, die die Wettbewerbsintensität und Rentabilität einer Branche bestimmen:

  1. Bedrohung durch neue Wettbewerber: Diese Kraft bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass neue Unternehmen in den Markt eintreten und bestehenden Wettbewerbern Konkurrenz machen. Je niedriger die Markteintrittsbarrieren sind, desto höher ist die Bedrohung durch neue Wettbewerber.
  2. Verhandlungsmacht der Lieferanten: Diese Kraft betrifft das Verhältnis zwischen den Unternehmen in der Branche und ihren Lieferanten. Wenn es nur wenige Lieferanten gibt oder sie über einzigartige Ressourcen verfügen, können sie ihre Preise erhöhen oder ihre Bedingungen diktiert, was die Rentabilität der Unternehmen beeinträchtigen kann.
  3. Verhandlungsmacht der Abnehmer: Dies bezieht sich auf das Verhältnis zwischen den Unternehmen und ihren Kunden. Wenn die Kunden über eine hohe Verhandlungsmacht verfügen, können sie niedrigere Preise oder bessere Bedingungen fordern, was die Rentabilität der Unternehmen senken kann.
  4. Bedrohung durch Substitute: Diese Kraft betrifft die Verfügbarkeit von Ersatzprodukten oder -dienstleistungen, die die Nachfrage nach den Produkten oder Dienstleistungen der Branche beeinträchtigen könnten. Je mehr Alternativen den Kunden zur Verfügung stehen, desto größer ist die Bedrohung durch Substitute.
  5. Intensität des Wettbewerbs innerhalb der Branche: Diese Kraft bezieht sich auf die bereits bestehende Wettbewerbsintensität innerhalb der Branche. Wenn es viele Unternehmen gibt, die um Marktanteile konkurrieren, führt dies oft zu einem harten Wettbewerb und niedrigeren Gewinnmargen.

Indem Trader das Fünf-Kräfte-Modell auf den jeweiligen Markt anwenden, können sie ein besseres Verständnis für die Struktur und Dynamik der Branche gewinnen. Dies ermöglicht es ihnen, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen und ihre Strategien entsprechend anzupassen, um die sich verändernden Wettbewerbsbedingungen zu berücksichtigen.

Vorteile/Nachteile von Fünf-Kräfte-Modell:

Das Fünf-Kräfte-Modell bietet im Trading eine Reihe von Vor- und Nachteilen:

Vorteile:

  1. Umfassende Analyse: Das Modell ermöglicht eine umfassende Analyse der Wettbewerbskräfte innerhalb einer Branche. Trader erhalten dadurch ein tiefgreifendes Verständnis für die Marktstruktur und -dynamik.
  2. Identifikation von Chancen und Risiken: Durch die Bewertung der Bedrohung durch neue Wettbewerber, der Verhandlungsmacht der Lieferanten und Abnehmer sowie der Bedrohung durch Substitute können Trader potenzielle Chancen und Risiken auf dem Markt erkennen.
  3. Strategische Ausrichtung: Basierend auf den Erkenntnissen des Fünf-Kräfte-Modells können Trader ihre Handelsstrategien besser ausrichten, um auf die identifizierten Wettbewerbskräfte zu reagieren. Dies kann ihnen helfen, Wettbewerbsvorteile zu erlangen und Risiken zu minimieren.

Nachteile:

  1. Komplexität: Das Fünf-Kräfte-Modell erfordert eine detaillierte Analyse und Bewertung einer Vielzahl von Faktoren, was zeitaufwändig und komplex sein kann. Trader müssen möglicherweise auf umfangreiche Daten zugreifen und komplexe Zusammenhänge verstehen.
  2. Statische Natur: Das Modell betrachtet die Wettbewerbskräfte zu einem bestimmten Zeitpunkt und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Trader müssen sich bewusst sein, dass das Modell möglicherweise nicht immer aktuelle oder zukünftige Entwicklungen berücksichtigt.
  3. Begrenzte Vorhersagekraft: Obwohl das Fünf-Kräfte-Modell hilfreich sein kann, um die aktuellen Marktbedingungen zu verstehen, bietet es keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Trader sollten sich bewusst sein, dass sich die Marktbedingungen schnell ändern können und dass andere Faktoren ebenfalls eine Rolle spielen können.

Insgesamt kann das Fünf-Kräfte-Modell eine wertvolle Analysemethode für Trader sein, um ihre Handelsstrategien zu informieren und fundierte Entscheidungen zu treffen. Es ist jedoch wichtig, die Komplexität und Einschränkungen des Modells zu berücksichtigen und es als Teil eines breiteren Analyserahmens zu verwenden.

Fünf-Kräfte-Modell Beispiel:

Ein Beispiel für die Anwendung des Fünf-Kräfte-Modells im Trading:

Angenommen, ein Trader möchte das Fünf-Kräfte-Modell auf den Kryptowährungsmarkt anwenden:

Bedrohung durch neue Wettbewerber:

    • Niedrige Eintrittsbarrieren: Der Kryptowährungsmarkt hat relativ niedrige Eintrittsbarrieren, da neue Kryptowährungen leicht erstellt und auf den Markt gebracht werden können. Daher besteht eine hohe Bedrohung durch neue Wettbewerber.

Verhandlungsmacht der Lieferanten:

    • Begrenzte Lieferantenmacht: Da Kryptowährungen in der Regel von einer dezentralen Gemeinschaft geschaffen und verwaltet werden, gibt es keine zentralen Lieferanten. Dies führt zu einer geringen Verhandlungsmacht der Lieferanten.

Verhandlungsmacht der Abnehmer:

    • Hohe Abnehmermacht: Aufgrund der großen Anzahl von Kryptowährungen können die Anleger leicht zwischen verschiedenen Optionen wählen, was zu einer hohen Verhandlungsmacht der Abnehmer führt.

Bedrohung durch Substitute:

    • Hohe Bedrohung durch Substitute: Neben den Kryptowährungen gibt es eine Vielzahl anderer Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe, die als Substitute dienen können. Dies stellt eine hohe Bedrohung für den Kryptowährungsmarkt dar.

Intensität des Wettbewerbs innerhalb der Branche:

    • Hohe Wettbewerbsintensität: Der Kryptowährungsmarkt ist stark umkämpft, da viele verschiedene Kryptowährungen um Marktanteile konkurrieren. Dies führt zu einem hohen Wettbewerbsdruck und niedrigeren Gewinnmargen.

Basierend auf dieser Analyse könnte der Trader erkennen, dass der Kryptowährungsmarkt mit einer Vielzahl von Herausforderungen konfrontiert ist, darunter die hohe Bedrohung durch neue Wettbewerber, die hohe Verhandlungsmacht der Abnehmer und die starke Wettbewerbsintensität. Aufgrund dieser Erkenntnisse könnte der Trader seine Handelsstrategie anpassen, um auf diese spezifischen Marktbedingungen zu reagieren und potenzielle Risiken zu minimieren.

Fünf-Kräfte-Modell im Vergleich:

Das Fünf-Kräfte-Modell von Michael E. Porter ist eine weit verbreitete Methode, um die Wettbewerbskräfte innerhalb einer Branche zu analysieren. Es gibt jedoch auch andere ähnliche Methoden, die im Trading angewendet werden können. Hier sind einige Vergleiche mit anderen bekannten Analysemethoden:

  1. SWOT-Analyse (Stärken, Schwächen, Chancen, Bedrohungen): Die SWOT-Analyse betrachtet nicht nur die Wettbewerbskräfte, sondern auch interne Faktoren wie Stärken und Schwächen sowie externe Faktoren wie Chancen und Bedrohungen. Im Gegensatz dazu konzentriert sich das Fünf-Kräfte-Modell ausschließlich auf die Analyse der Wettbewerbskräfte innerhalb der Branche.
  2. Porter’s Value Chain (Wertschöpfungskette): Die Wertschöpfungskette von Porter analysiert die Aktivitäten eines Unternehmens, um den Wert zu bestimmen, den es für seine Kunden schafft. Obwohl es sich nicht speziell auf die Analyse von Wettbewerbskräften konzentriert, kann es dennoch wertvolle Einblicke in die internen Prozesse eines Unternehmens liefern, die den Wettbewerbsvorteil beeinflussen können.
  3. Porter’s Diamond (Diamantenmodell): Das Diamantenmodell von Porter untersucht die Faktoren, die die Wettbewerbsfähigkeit einer ganzen Nation beeinflussen. Es betrachtet Faktoren wie die Faktorausstattung, die Nachfragebedingungen, die Unterstützungsindustrien und die Unternehmensstrategie. Im Gegensatz dazu konzentriert sich das Fünf-Kräfte-Modell auf die Analyse der Wettbewerbskräfte auf Branchenebene.
  4. PEST-Analyse (Politisch, Ökonomisch, Sozial, Technologisch): Die PEST-Analyse betrachtet die politischen, wirtschaftlichen, sozialen und technologischen Faktoren, die den Markt beeinflussen können. Im Gegensatz dazu konzentriert sich das Fünf-Kräfte-Modell speziell auf die Wettbewerbskräfte innerhalb einer Branche.

Obwohl diese Methoden unterschiedliche Ansätze haben, können sie alle wertvolle Einblicke für Trader bieten, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen und ihre Strategien entsprechend anzupassen. Die Auswahl der geeigneten Analysemethode hängt von den spezifischen Anforderungen und Zielen des Traders sowie von den Merkmalen des analysierten Marktes ab.

Fünf-Kräfte-Modell Berechnung:

Das Fünf-Kräfte-Modell von Michael E. Porter ist keine Methode, die durch mathematische Formeln oder Berechnungen bestimmt wird. Stattdessen handelt es sich um ein analytisches Rahmenwerk, das entwickelt wurde, um die Wettbewerbskräfte innerhalb einer Branche zu analysieren und zu verstehen.

Um das Fünf-Kräfte-Modell anzuwenden, betrachtet man fünf Hauptfaktoren, die die Wettbewerbsdynamik einer Branche beeinflussen:

  1. Bedrohung durch neue Wettbewerber: Diese Faktoren umfassen Eintrittsbarrieren wie Marktzugangsbeschränkungen, regulatorische Hürden, Kapitalanforderungen und etablierte Markenloyalität. Eine niedrige Bedrohung durch neue Wettbewerber deutet auf eine stabilere Branche hin.
  2. Verhandlungsmacht der Lieferanten: Hierbei wird die Verhandlungsmacht der Lieferanten bewertet, um festzustellen, ob sie die Preise erhöhen oder die Qualität der Produkte und Dienstleistungen beeinflussen können. Faktoren wie die Konzentration der Lieferanten und die Verfügbarkeit alternativer Lieferquellen werden berücksichtigt.
  3. Verhandlungsmacht der Abnehmer: Dieser Faktor betrifft die Verhandlungsmacht der Kunden oder Abnehmer. Branchen mit wenigen Kunden oder Kunden, die große Mengen kaufen, haben tendenziell eine höhere Verhandlungsmacht und können Preise beeinflussen oder Dienstleistungen anfordern.
  4. Bedrohung durch Substitute: Diese Faktoren umfassen die Verfügbarkeit von Substituten oder alternativen Produkten und Dienstleistungen, die die Nachfrage nach den Produkten oder Dienstleistungen der Branche beeinträchtigen können. Ein hoher Bedrohungsgrad durch Substitute weist auf eine instabilere Branche hin.
  5. Intensität des Wettbewerbs in der Branche: Diese Faktoren beziehen sich auf die Anzahl der Wettbewerber in der Branche und ihre Fähigkeit, Wettbewerbsstrategien zu verfolgen, um Marktanteile zu gewinnen. Eine hohe Wettbewerbsintensität führt oft zu niedrigeren Gewinnmargen und erhöhtem Preisdruck.

Die Anwendung des Fünf-Kräfte-Modells erfordert eine sorgfältige qualitative Analyse jedes dieser Faktoren, um ein umfassendes Verständnis der Wettbewerbsdynamik einer Branche zu gewinnen. Es gibt keine spezifischen Formeln oder Berechnungen, sondern es handelt sich um eine strategische Analysemethode, die auf qualitativen Daten und Einschätzungen basiert.

Fazit:

Zusammenfassend ist das Fünf-Kräfte-Modell von Michael E. Porter eine äußerst nützliche Methode, um die Wettbewerbsdynamik einer Branche zu analysieren und zu verstehen. Indem es fünf Hauptfaktoren betrachtet – Bedrohung durch neue Wettbewerber, Verhandlungsmacht der Lieferanten und Abnehmer, Bedrohung durch Substitute und Intensität des Wettbewerbs – ermöglicht es dem Trader, ein tiefgreifendes Verständnis für die Struktur und das Wettbewerbsumfeld einer Branche zu gewinnen.

Das Fünf-Kräfte-Modell bietet eine Reihe von Vorteilen, darunter eine umfassende Analyse der Wettbewerbskräfte, die Identifikation von Chancen und Risiken, die strategische Ausrichtung und die Informationsgrundlage für fundierte Handelsentscheidungen.

Allerdings gibt es auch einige Nachteile, wie die Komplexität der Analyse, die statische Natur des Modells und die begrenzte Vorhersagekraft für zukünftige Entwicklungen.

Insgesamt ist das Fünf-Kräfte-Modell ein wertvolles Werkzeug für Trader, um ihre Trading-Strategien zu informieren und fundierte Entscheidungen zu treffen. Es sollte jedoch als Teil eines umfassenderen Analyserahmens verwendet werden, der auch andere Methoden und Datenquellen berücksichtigt, um ein ganzheitliches Verständnis des Marktes zu gewährleisten.

J.O. Schneppat
Jörg-Owe Schneppat