Eine „Trailing-Stop-Order“ ist ein spezieller Typ von Order, der von vielen Tradern verwendet wird, um ihre Gewinne zu maximieren und Verluste zu minimieren.
Bei einer Trailing-Stop-Order wird ein Stop-Loss-Level dynamisch an den Marktpreis angepasst, indem ein Abstand (ein „Trailing-Abstand“ oder „Trailing-Offset„) vom aktuellen Marktpreis berücksichtigt wird. Wenn der Kurs in die erwartete Richtung läuft, wird das Stop-Loss-Level nach oben angepasst, um Gewinne zu sichern. Wenn der Kurs jedoch in die entgegengesetzte Richtung läuft, bleibt das Stop-Loss-Level unverändert oder wird nach unten angepasst, um Verluste zu begrenzen.
Ein Beispiel: Wenn ein Trader eine Long Position auf einer Aktie eröffnet und einen Trailing-Stop-Abstand von 5% setzt, dann würde das Stop-Loss-Level 5% unterhalb des Höchststandes der Aktie festgelegt werden, aber wenn die Aktie dann weiter steigt, würde das Stop-Loss-Level ebenfalls steigen, um den Abstand zum aktuellen Kurs zu halten.
Der Vorteil einer Trailing-Stop-Order ist, dass sie es Tradern ermöglicht, ihre Verluste zu minimieren, ohne ihre Gewinnchancen einzuschränken, solange sich der Markt in die erwartete Richtung bewegt.
Vorteile/Nachteile von „Trailing-Stop-Order“:
Trailing-Stop-Orders haben verschiedene Vorteile und Nachteile im Trading, die im Folgenden beschrieben werden:
Vorteile:
- Minimierung von Verlusten: Durch die Verwendung von Trailing-Stop-Orders können Trader ihre Verluste begrenzen, da die Order automatisch ausgelöst wird, wenn der Kurs des Assets einen bestimmten Wert unterschreitet. Dadurch wird das Risiko eines unerwartet großen Verlustes verringert.
- Gewinnmaximierung: Trailing-Stop-Orders können auch verwendet werden, um Gewinne zu maximieren, indem sie es Tradern ermöglichen, Gewinne zu sichern, wenn der Kurs steigt, aber auch weiterhin von weiteren Preissteigerungen zu profitieren, indem das Stop-Loss-Level dynamisch angepasst wird.
- Emotionale Entlastung: Trailing-Stop-Orders können auch dazu beitragen, emotionale Entscheidungen zu vermeiden, da die Order automatisch ausgeführt wird, wenn der Kurs ein bestimmtes Niveau erreicht. Das hilft Tradern, ihre Emotionen im Zaum zu halten und ihre Strategien systematisch umzusetzen.
Nachteile:
- Marktschwankungen können Trailing-Stop-Orders auslösen: Trailing-Stop-Orders können dazu führen, dass Trader aus einer Position ausgestoppt werden, auch wenn der Markt nur vorübergehend und kurzzeitig nach unten geht. In diesem Fall könnten Trader aus einer Position ausgestoppt werden, bevor der Kurs wieder steigt und sie ihre Gewinne maximieren können.
- Kein Schutz gegen Lücken: Trailing-Stop-Orders bieten keinen Schutz gegen Lücken im Markt. Wenn der Kurs des Assets eine Lücke nach unten oder oben macht, kann das Stop-Loss-Level übersprungen werden, was zu höheren Verlusten führen kann als erwartet.
- Kann zu früh ausgestoppt werden: Trailing-Stop-Orders können auch dazu führen, dass Trader zu früh ausgestoppt werden, wenn das Stop-Loss-Level zu nahe am aktuellen Kurs liegt. In diesem Fall könnten Trader ausgestoppt werden, bevor der Kurs in die erwartete Richtung geht und bevor sie ihre Gewinnziele erreichen.
Insgesamt sind Trailing-Stop-Orders ein nützliches Tool im Trading, aber sie sollten mit Vorsicht verwendet werden und in eine umfassende Handelsstrategie eingebettet sein, um ihre Vor- und Nachteile zu berücksichtigen.
„Trailing-Stop-Order“ Beispiel:
Ein Beispiel für die Verwendung von Trailing-Stop-Orders im Trading könnte wie folgt aussehen:
Angenommen, ein Trader möchte Bitcoin kaufen, derzeit bei einem Preis von 50.000 Euro, und erwartet, dass der Preis in naher Zukunft steigen wird. Der Trader möchte jedoch sicherstellen, dass er keine großen Verluste erleidet, falls der Preis doch sinken sollte. Deshalb legt er eine Trailing-Stop-Order mit einem Trailing-Abstand von 5% fest.
Das bedeutet, dass das Stop-Loss-Level 5% unterhalb des Höchststandes der Bitcoin-Preise festgelegt wird. Wenn der Preis nun auf 55.000 Euro steigt, wird das Stop-Loss-Level auf 52.250 Euro (55.000 Euro minus 5%) angehoben. Sollte der Preis weiter auf 60.000 Euro steigen, wird das Stop-Loss-Level auf 57.000 Euro (60.000 Euro minus 5%) angehoben, und so weiter. Wenn der Preis jedoch plötzlich um 5% fällt, würde das Stop-Loss-Level auf 49.750 Euro (52.250 Euro minus 5%) angepasst werden und die Order würde automatisch ausgeführt werden.
Mit dieser Trailing-Stop-Order könnte der Trader seine potenziellen Verluste begrenzen und gleichzeitig seine Gewinne maximieren, wenn der Bitcoin-Preis weiter steigt. Allerdings gibt es wie erwähnt auch einige Nachteile, wie beispielsweise das Risiko, zu früh ausgestoppt zu werden oder das Stop-Loss-Level bei plötzlichen Preisbewegungen zu überspringen, die den Trailing-Abstand überschreiten.
„Trailing-Stop Order“ im Vergleich:
Es gibt mehrere ähnliche Methoden im Trading, die im Wesentlichen dasselbe Ziel wie Trailing-Stop-Orders verfolgen: das Minimieren von Verlusten und das Maximieren von Gewinnen. Hier sind einige Beispiele:
- Stop-Limit-Orders: Eine Stop-Limit-Order ist eine Order, die bei Erreichen eines bestimmten Kurses ausgelöst wird. Anders als bei einer Trailing-Stop-Order wird das Stop-Loss-Level jedoch nicht dynamisch angepasst. Stattdessen wird bei Erreichen des Stop-Loss-Levels eine Limit-Order platziert, die den maximalen Verlust begrenzt, aber auch das Potenzial für weitere Gewinne einschränken kann.
- Take-Profit-Orders: Eine Take-Profit-Order ist eine Order, die bei Erreichen eines bestimmten Kurses ausgelöst wird, um Gewinne zu sichern. Anders als bei einer Trailing-Stop-Order wird das Take-Profit-Level nicht dynamisch angepasst. Stattdessen wird bei Erreichen des Take-Profit-Levels eine Limit-Order platziert, um den Gewinn zu realisieren.
- Guaranteed Stop-Loss-Orders: Eine Guaranteed Stop-Loss-Order ist eine Order, die wie eine Stop-Loss-Order funktioniert, jedoch mit einer Garantie versehen ist, dass die Order zu dem vom Trader festgelegten Preis ausgeführt wird, auch wenn der Markt unter diesem Niveau schließt. Dies kann hilfreich sein, um das Risiko von Verlusten zu minimieren, aber es kann auch zu höheren Gebühren führen.
Insgesamt haben alle diese Methoden gemeinsam, dass sie dazu beitragen, Verluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren, aber sie unterscheiden sich in der Art und Weise, wie sie dies tun. Trailing-Stop-Orders haben den Vorteil, dass sie dynamisch angepasst werden können und somit die Möglichkeit bieten, weiterhin von Preissteigerungen zu profitieren, während sie gleichzeitig das Risiko von Verlusten begrenzen. Allerdings kann es auch Nachteile geben, wie beispielsweise das Risiko, bei plötzlichen Preisbewegungen ausgestoppt zu werden.
„Trailing-Stop-Order“ Berechnung:
Die Berechnung einer Trailing-Stop-Order hängt von dem festgelegten Trailing-Abstand ab, der als Prozentsatz oder als fester Betrag angegeben werden kann. Hier sind die allgemeinen Schritte zur Berechnung einer Trailing-Stop-Order:
- Bestimmen Sie den Einstiegskurs (Entry Price), zu dem Sie in den Markt eingetreten sind. Zum Beispiel könnte der Entry Price für eine Aktie 50 Euro betragen.
- Legen Sie den Trailing-Abstand fest, den Sie verwenden möchten. Zum Beispiel könnten Sie einen Trailing-Abstand von 5% verwenden.
- Berechnen Sie den höchsten Kurs (High Price) seit Ihrem Einstieg in den Markt. Wenn der Preis beispielsweise auf 60 Euro gestiegen ist, dann ist dies der höchste Preis.
- Berechnen Sie das Stop-Loss-Level, indem Sie den Trailing-Abstand vom höchsten Preis abziehen. In unserem Beispiel würde das Stop-Loss-Level 57 Euro betragen (60 Euro – 5%).
- Aktualisieren Sie das Stop-Loss-Level bei jeder weiteren Preissteigerung, indem Sie den Trailing-Abstand vom neuen Höchstpreis abziehen. Wenn der Preis beispielsweise auf 70 Euro steigt, würde das Stop-Loss-Level auf 66,50 Euro angehoben werden (70 Euro – 5%).
Hier ist die allgemeine Formel für die Berechnung eines Trailing-Stop-Losses:
- Trailing Stop Loss = High Price – (High Price x Trailing Abstand)
Dabei bezeichnet „High Price“ den höchsten Kurs seit dem Einstieg in den Markt und „Trailing Abstand“ den festgelegten Trailing-Abstand als Prozentsatz. Wenn der Trailing-Abstand als fester Betrag angegeben wird, muss die Formel angepasst werden.
Fazit:
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Trailing-Stop-Orders ein wichtiges Werkzeug im Trading sind, um Verluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren. Diese Orders ermöglichen es Tradern, Stop-Loss-Levels dynamisch anzupassen, um sich vor plötzlichen Kursverlusten zu schützen und gleichzeitig das Potenzial für weitere Gewinne zu nutzen.
Eine der größten Herausforderungen beim Trading ist es, die Emotionen im Griff zu haben, und Trailing-Stop-Orders können dabei helfen, Emotionen aus dem Trading zu entfernen und eine konsistente Handelsstrategie zu verfolgen.
Wie bei allen Trading-Strategien gibt es auch bei Trailing-Stop-Orders Vor- und Nachteile. Es ist wichtig, sich bewusst zu sein, dass Trailing-Stop-Orders zwar helfen können, Verluste zu minimieren, aber es auch das Risiko gibt, ausgestoppt zu werden, wenn der Markt volatil ist oder wenn es zu einer plötzlichen Kursbewegung kommt.
Insgesamt sind Trailing-Stop-Orders eine nützliche Methode für Trader, die ihr Risiko minimieren und gleichzeitig das Potenzial für Gewinne maximieren möchten. Es ist jedoch wichtig, sich bewusst zu sein, dass jede Trading-Strategie mit Risiken verbunden ist, und dass eine fundierte Kenntnis der Märkte und eine solide Trading-Strategie unerlässlich sind, um erfolgreich zu traden.
Mit freundlichen Grüßen
